El 2014 se caracterizó por un cambio en la estructura de balance del sistema financiero, donde la tendencia de los bancos se orientó a la solarización de los activos, como consecuencia de los incentivos por parte de los reguladores a prestar en soles en un entorno de apreciación del dólar, lo que ha producido un mayor crecimiento de las colocaciones en soles y de los depósitos en dólares. Dado este entorno, el BBVA Continental ha gestionado proactivamente las necesidades de liquidez en soles, así como los excedentes en dólares. Entre las palancas de gestión destacan emisiones locales y swaps de divisas con el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), con lo que se ha generado liquidez de mediano y largo plazo por S/.750 millones. En lo que respecta a la gestión de capital, BBVA Continental realizó su primera emisión subordinada internacional por US$300 millones anticipándose así a los mayores requerimientos de capital exigidos por el regulador. El uso de estos recursos será destinado al crecimiento de la actividad crediticia del banco, a la sustitución de determinadas obligaciones de largo plazo y al fortalecimiento de su capital regulatorio.
...emisiones locales y swaps de divisas con el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), con lo que se ha generado liquidez de mediano y largo plazo por S/.750 millones...
La primera emisión del Segundo Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero se realizó en mayo de 2014 por S/.200 millones a tres años, con un cupón de 5.41% y una demanda que superó los S/.300 millones o 1.63 veces lo ofertado. De esta forma se logró atraer órdenes de AFP por encima del monto ofertado (S/.212 millones) y obteniendo una buena participación de la banca privada (S/.16 millones). Por el lado de los swaps de divisas con el BCRP destacan dos operaciones por un total de S/.550 millones a plazos entre uno y dos años. Estos swaps permitieron entregar excedentes en dólares y recibir soles, generando asi eficiencia en la gestión de la liquidez estructural.
...se logró atraer órdenes de AFP por encima del monto ofertado (S/.212 millones) y obteniendo una buena participación de la banca privada (S/.16 millones)...
En lo que se refiere a gestión de capital, el BBVA Continental continuó con su enfoque de planificación y gestión proactiva basado en la optimización de los recursos de los accionistas y en el cumplimiento de los nuevos requerimientos de capital locales, los cuales se encuentran alineados con Basilea III y vienen siendo implementados desde julio de 2012. Sobre esta base y con el objetivo de fortalecer el capital, durante el 2014 se realizó la primera emisión internacional de bonos subordinados por US$300 millones. El plazo de la operación fue a quince años con opción de prepago en el año 10 a una tasa de 5.25% y con una demanda que superó los US$2 billones ó 7.9 veces lo ofertado. En esta emisión participaron inversionistas de Estados Unidos (57.5%), Europa, Oriente Medio y África (27.6%), y Latinoamérica (12.4%). Este tipo de bono es innovador en terminos de estructura en el Perú y, gracias a ello, cuenta con las caracteristicas apropiadas para computar como capital regulatorio en nivel 2 tanto en BBVA Continental como en BBVA a nivel Grupo. Con esta cuarta emisión internacional, el banco ha colocado deuda por US$1,600 millones en los mercados internacionales, operación que evidencia la confianza de los inversionistas internacionales en el Perú y en la solidez y crecimiento de BBVA Continental.